三一重工总负债高达394亿利息压力拖累业绩-【资讯】大力钳

发布时间：2021-07-19 12:29:50 阅读：次来源：电热板厂家

三一重工总负债高达394亿利息压力拖累业绩

据理财周报报道，仅到一季度末，三一重工就用了1989亿银行授信额度的37%，6月更在境内筹措1.6亿美元贷款

这一次，向文波又坐不住了。

很长时间以来，外界对与三一重工现金流的质疑和一度滑铁卢的股价走势，让总裁向文波继“行贿门”后不得已再度公开发声。

一连发布的7条微博中，向文波对三一重工长期处于舆论漩涡中的关键字眼进行了简短的回应，坚称公司运营状况“十分健康”。

然而，高层的一番表态，并没有打消市场对于三一重工债务情况的担忧。

当年的4万亿刺激计划让三一重工实现了前所未有的快速发展，成为最大的受益者之一；而今，基础设施投资放缓，房地产调控持续，让中国的装备制造行业开始走入寒冬，三一重工的经营状况也大不如前。而同时，三一身负的沉重债务，每天也都在生成巨额的利息支出，负债压力陡增。

33银行394亿输血三一

众所周知，梁稳根一手托起的三一集团，一直都是银行的贷款大户。

理财周报记者获得的数据显示，截至2012年3月31日，三一在各银行贷款总额为393.80亿，其中短期借款247.71亿，长期借款146.08亿，其中为三一重工提供的贷款占比接近70%。

而为其提供贷款的金融机构，除了五大国有银行，光大、中信、华夏、招行、民生、华润银行、上海银行等中小银行也悉数在列。除此之外，汇丰银行、花旗银行、法巴银行、星展银行等共计33家内资外资银行，都与其有着深入合作，且绝大多数提供的都是信用贷款，利率在6.5%-7.5%区间者居多。

其中，中行32.8亿，农行27.6亿，工行23.2亿，建行21.6亿。

截至3月底，三一集团一年内到期的非流动负债为25.26亿，均为银行借款，这一部分的增长非常迅速，2011年末比2010年末增加9.26亿，增长82.60%。而这一规模仍在不断扩大当中。

而三一的总负债规模也处于不断攀升的状态。中报数据显示，三一重工2012年上半年营业收入达317.60亿，净利润54.33亿。同时负债合计却达到471.42亿，较2011年末增长54.30%，资产负债率已达到66.52%，当然，负债结构中很大一部分都是来自银行贷款。

而随着银行借款的上升，财务费用也屡创新高，猛增至6月底的8.17亿，而去年同期数据不过1.59亿。

沉重的利息让高负债运行的三一面对了很大压力。

为了降低融资成本，该公司的融资方式除了从直接融资向间接融资转变，也有由人民币贷款向外币贷款转变的趋势。

三一集团于今年6月27日，发行2012年度第一期中期票据，计划发行额为50亿，票面年利率4.81%。募集说明书显示，三一集团打算将募集资金中的一半，即25亿用于置换银行贷款，欲“提高直接融资比例和中期融资比例，改善和优化融资结构。”

另一方面。至2011年末，公司借款315.04亿，其中外币借款156.29亿，占比49.61%。

截至2012年03月31日，该公司从各商业银行获得的银行授信总额为1989.4亿，其中已使用额度为752.9亿，未用额度为1236.5亿，已使用额度占授信总额的37.85%。

另据了解，三一重工今年6月在境内筹借1.60亿美元三年期贷款，母公司三一集团有限公司今年5月在境外获得2亿美元三年期贷款。

而对于巨额的银行贷款，公司总裁向文波认为，三一有强大的融资能力，“三一自上市以来基本没用过股权融资，如果将大股东股权稀释到行业内某些企业同等水平，比如20%左右，即使按今天股价，三一可筹资2000亿。如果三一也做在外货款保理，只要保理205亿就可还清所有银行贷款。”

密集求助信托渠道补血

事实上，除了最为倚重的银行渠道，信托公司也是三一搭建的融资体系中重要的环节。

2011年11月末，三一金融通过交银国际信托发行“三一金融信托受益权投资集合资金信托计划”，信托单位总规模1亿至5亿份，每份信托单位面值人民币1元。

信托资金指定用于受让三一金融持有的(2011)年湘信字(理财)第(x)号单一资金信托项下的信托受益权。值得一提的是，这一项目的融资成本相对而言十分便宜，信托计划的年化收益仅为6%。

除此之外，三一重工还在2011年与多家信托公司合作发行信托计划募资，期限均为一年，目前都已完成清算。

2011年5月23日成立的中信信托“三一集团贷款集合资金信托计划”，已于同年12月23日提前终止，该信托规模为4亿，预期收益也仅为5.25%。上述计划成立短短一周后